您当前的位置: 首页 > 债券

马航事件或再燃军工炒作6股闪现机构席位

2018-11-25 17:31:23

马航事件或再燃军工炒作 6股闪现机构席位

MH17客机在乌克兰被BUK(山毛榉)导弹击落事件震惊全球,也引发了A股投资者的思考——中国周边的军事安全环境变数增多,会否导致军工股再被热炒。7月19日,在上海某券商组织的小型投资沙龙中,参与的投资机构人士产生了一个基本判断:地缘政治的紧张,将刺激军工股再次受到市场的关注,重合军工股改革预期,下半年军工整体行情看好。

[ “军工为什么能够得到市场认同,唯一的不同是,周边局势的变动,以及政府高层对国家安全的重视。” ]

MH17客机在乌克兰被BUK(山毛榉)导弹击落事件震惊全球,也引发了A股投资者的思考——中国周边的军事安全环境变数增多,会否导致军工股再被热炒。7月19日,在上海某券商组织的小型投资沙龙中,参与的投资机构人士产生了一个基本判断:地缘政治的紧张,将刺激军工股再次受到市场的关注,重合军工股改革预期,下半年军工整体行情看好。

趋于紧张的周边环境

2014年5月以来至今,军工指数从780点附近最高上涨至975点,指数升幅超过25%。从成飞集成的一再翻倍,到航天科技()的直线拉升,军工股的炒作暗合中国周边军事环境的阴云笼罩。另外,即深化军队体制编制改革、推进军队政策制度调整、推动军民融合深度发展,也成为推动军工股上涨的主要原因。

但在大涨过后,军工股是否还有上涨空间,已经是一个需要担心的问题。

上周三开始,军工股已经连续出现资金净流出,资讯统计显示,申万国防军工2013年板块整体估值已经高达48倍。7月16~18日,国防军工合计资金净流出分别为9.7亿元、6.3亿元、2.7亿元

马航事件或再燃军工炒作6股闪现机构席位

。军工板块已经成为创业板之后,最为明显高估的板块之一。

“军工为什么能够得到市场认同,唯一的不同是,周边局势的变动,以及政府高层对国家安全的重视。”上海一位私募基金投资经理称,“改制、重组是锦上添花的事情。核心的逻辑还是国家安全。”

该投资经理认为,最有说服力的证据就是抚顺特钢()的上涨。6月25日,抚顺特钢进入主升浪,15个交易日从8元附近上涨至最高的14.55元,涨幅超过80%。但抚顺特钢并没有资产重组,以及改制预期。

谁在炒作军工?

上涨都是资金推动,军工股的上涨则主要来源于游资的推动。截至7月17日,成交回报显示,几乎国内知名的游资席位都参与了成飞集成的近期交易。其中海通证券芜湖文化路营业部上榜18次,成交额达到18.98亿,申银万国上海陆家嘴环路营业部上榜12次,成交额14.33亿;银河证券绍兴营业部上榜9次,成交额5.89亿;招商证券北京光明路营业部上榜6次,成交额3.89亿;华泰证券成都蜀金路营业部上榜6次,成交额3.43亿。

航天科技的成交回报中,则汇集了银河证券股份有限公司绍兴证券营业部、申银万国上海陆家嘴环路证券营业部、光大证券股份有限公司深圳金田路证券营业部等知名游资集中营。

这是一部分风险偏好最强的资金,也是市场嗅觉最灵敏的资金。

此外,本轮军工股盛宴中也不乏机构资金的身影出现,呈现出了游资与公募资金齐飞的局面,近期有关军工股的交易数据显示,机构专用席位也多次出现在成飞集成、北方导航、航天科技、奥普光电、旋极信息、中核科技龙虎榜上。

申银万国则认为,从十八届三中全会之后,此次驱动军工股表现的核心因素却正在悄然转变。深化军队体制编制调整改革、推进军队政策制度调整改革、推动军民融合深度发展成为推动军工股上涨的主要动力来源。

(:DF127)

推荐阅读
图文聚焦