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揭秘近十年30只超级牛股飙涨密码

2018-08-29 16:57:18

揭秘近十年30只超级牛股飙涨密码

过去十年大牛股集中出现在前期都到达过一轮强烈的景气周期高点的行业。未来十年的牛股将仍然出自代表中国经济发展方向、符合经济增长规律的行业,它们将是这些行业中最具竞争力、最能创造价值的龙头公司。

《理财周刊》:

让你赚得盆满钵满的

十年牛股

文/本刊证券研究中心

2011年最让股民郁闷的肯定是10年股市归零!2001年6月14日,上证综指创出历史新高2245点,时隔10年半,在2011年12月13日,上证综指再见2245点,并不断下探。面对如此不堪的走势,包括我们在内的股市参与者都感到无比愤懑,怀疑A股市场是否具有长期投资价值。

当情绪平复后,我们重新审视10年以来个股涨跌幅时却愕然了10年里股价翻番或上涨数倍的个股多达305只!这意味着,这305只个股股价年均涨幅超过7%,远远跑赢通胀。如果你有幸对其中的10只个股不离不弃,那么你可以很骄傲地告诉周围的人:我抓到了10年10倍的大牛股。这个统计结果告诉我们,A股市场还是具有一定长期投资价值的。

不过,如果你恰好买入了另外328只股票,那么10年过去了,你的账面资产将是负数,甚至亏得只剩下零头。

在时光机器的打磨下,哪些个股成为了熠熠生辉的钻石,让投资者赚得盆满钵满?

小标题:十只牛股“十年十倍”

为了完整地反映最近10年个股的表现情况,我们选取了2002年1月1日以前上市的公司作为统计样本,对股价进行了后复权处理,而股价涨跌幅统计区间设定为2002年1月1日至2011年12月31日的整整10年交易时间。

根据数据统计,在2002年1月1日之前上市的1072只A股中,有744只个股股价在10年中实现了上涨,占比69.4%,下跌的则只占了30.6%。其中,贵州茅台(600519)成为涨幅冠军,10年间上涨了近25倍;张裕A与泸州老窖(000568)则成为涨幅亚军和季军。在10年间涨幅超过10倍的还有中联重科(000157)、双汇发展(000895)、格力电器(000651)、包钢稀土(600111)、恒瑞医药(600276)、云南白药(000538)和山西汾酒(600809)等7只个股。而10年间涨幅超过5倍的则有宇通客车(600066)、西山煤电(000983)、美的电器(000527)、兰花科创(600123)、盐湖股份(000792)、东阿阿胶(000423)、五粮液(000858)、古井贡酒(000596)等35只个股。

个股十年涨幅分布情况一览表

涨跌幅分布 个股家数

1000%~2500% 10

500% ~999% 35

100%~499% 260

0~99% 439

-0.01%~-49% 291

-50%~-99% 37

行业景气推升股价

具体来看,在股价实现翻番或上涨数倍的305只个股中,行业特征非常明显,主要集中在医药生物、食品饮料、商业贸易、机械设备、交运设备、化工、有色金属、房地产、采掘等行业。而股价上涨超过5倍的45只个股更是集中在食品饮料(贵州茅台(600519)、张裕A、泸州老窖、山西汾酒、双汇发展、五粮液、古井贡酒、伊利股份(600887))、医药生物(恒瑞医药、云南白药、东阿阿胶、康美药业(600518)、中恒集团(600252)和江中药业(600750))。这恰恰映证了A股是“喝酒吃药”行情的戏言。另外,采掘(西山煤电、兰花科创、冀中能源(000937)和神火股份(000933))、机械设备(中联重科、东方电气(600875)、特变电工(600089)和柳工)、有色金属(包钢稀土、中金岭南(000060)、锡业股份(000960)和中色股份(000758))和交运设备(宇通客车、威孚高科(000581)、宗申动力(001696)和中国船舶(600150))中也涌现出若干强势股。

回顾中国经济近十年的发展历程可以发现,上述强势股集中出现的行业前期都到达过一轮强烈的景气周期的高点,如采掘、有色金属、机械设备、交运设备等,而食品饮料、生物医药两行业至今仍然保持着较高的景气度。由此可见,A股指数虽然未能很好地反映中国经济的增长态势,但上述行业龙头股的走势还是充分反映了行业景气度和公司自身的高成长性。这些牛股中的很多个股在10年前甚至丝毫没有牛相,正是行业的飞速发展使其搭上了业绩增长和股价上涨的“顺风车”。而接下来我们也列出了涨幅靠前的30只牛股,让你看看它们究竟“长得”什么样。

在股民心里可能有这样一个认识,即只要买到重组股,便可以坐享“乌鸡变凤凰”的快乐。而翻看过10年牛股名单后,我们可以确切地告诉你通过抓住重组股获取暴利,这是非常不切实际的想法。在305只股价实现翻番或涨数倍的个股中,因为重组而上涨的非常少,涨幅居前的只有海通证券(600837)(6.88倍)和东方电气(6.69倍),而这两只个股股价的强势表现也得益于抓住了行业快速增长的机会,不断提升竞争能力和经营效益,成为行业佼佼者,获得投资者的青睐。

从身边发现好股票

过去10年的牛股能否成为未来10年的牛股?我们不敢确定。但我们敢肯定的是,未来10年的牛股将仍然出自代表中国经济发展方向、符合经济增长规律的行业,它们将是这些行业中最具竞争力、最能创造价值的龙头公司。如何寻找未来10年的牛股是摆在投资者面前的一个大课题。

其实,对普通投资者来说,与其去自己不熟悉的行业里掘金,不如在自己身边挖宝。谁能说贵州茅台、张裕、泸州老窖、山西汾酒、双汇、五粮液、古井贡酒、伊利、云南白药、东阿阿胶不是耳熟能详的品牌?谁能否认随着收入提高,这些名牌产品在我们日常购物清单中的比重越来越高?

虽然我们不熟悉那些煤炭行业、机械设备行业、有色金属行业,但看着身边不断建造的高楼大厦、手上把玩的加速更新换代的电子设备、家里每月不断上涨的电费账单,我们不难推断出相关上游行业的景气度在不断提升。

从身边去发现好股票,循着这个简单的思路,我们应该可以抓住未来10年的大牛股。

当然,10年,是一个不短的投资周期,其间可能经过了两轮牛熊更替,行业景气也经历了高低转换,个股股价更是出现过高峰低谷。对于投资者来说,即使对贵州茅台这样的大牛股,恐怕也难以坚定持有。据对305只股价实现翻番或上涨数倍的个股的统计,与2001年年底收盘价相比,在10年中,这些牛股都出现过下跌,最大跌幅在80%以上的有丹化科技(600844)、仁和药业(000650)等20只个股。跌幅最小的是海通证券(-1.96%),就连头号大牛股贵州茅台也曾下跌33%。

由此可见,能够抱住牛股不撒手的投资者有着坚定的信念和令人钦佩的忍受力。恐怕也只有你身边的股票才能给你持股的信心,可能让你赚得盆满钵满。

股票简称 贵州茅台

股票代码 600519

总股本 10.38亿股

十年涨幅 2490.17%

最新市净率 8.67倍

预测2011年市盈率 24.68倍

去年前三季每股收益 6.33元

基本情况

公司是国内白酒行业的标志性企业,主要生产销售的茅台酒享有“国酒”的美称。目前,公司茅台酒年生产量已突破1万吨。公司产品形成了低度、高中低档、极品三大系列70多个规格品种,全方位跻身于市场,从而占据了白酒市场制高点,称雄于中国极品酒市场。

特别关注

公司业绩的持续高增长支撑了股价的上涨。过去10年其每年都实现较高盈利,每年的净资产收益率平均超过30%。近年来,市场对高档白酒的需求不断增加,茅台的价格也随之上涨,这为公司的业绩提升奠定了扎实基础。

股票简称 张裕A

股票代码 000869

总股本 5.27亿股

十年涨幅 1671.80%

最新市净率 12.50倍

预测2011年市盈率 28.08倍

去年前三季每股收益 2.40元

基本情况

公司是目前中国乃至亚洲最大的葡萄酒生产经营企业。公司的“4+1”战略已经形成,即四大酒庄与解百纳这一主力利润产品,其中解百纳为公司最主要的利润来源。公司目前有8万亩葡萄基地,未来还将增加到14万亩。

特别关注

张裕多年来持续稳定增长的经营业绩和不断完善的内部管理,使公司保持了充裕的经营性现金流,在保证公司中长期发展所需资本项目开支的情况下,为股东提供的现金回报能够随着公司业绩同步而增长,真正使股东分享到公司发展所带来的收益。

股票简称 泸州老窖

股票代码 000568

总股本 13.94亿股

十年涨幅 1518.97%

最新市净率 8.39倍

预测2011年市盈率 18.20倍

去年前三季每股收益 1.44元

基本情况

公司具有400多年的酿酒历史,拥有我国建造最早、连续使用时间最长、保护最完整的老窖池群,被誉为“中国第一窖”。公司主导产品有国窖1573、百年泸州老窖及泸州老窖特曲等,其中,泸州老窖特曲是中国最古老的四大名酒。

特别关注

从几元钱的低端酒到明确指向“奢侈化、超高端、个性化”的国窖1573,公司全系列产品都呈现出增长态势。公司拥有业内最优秀的管理团队,在国资控股的白酒企业中机制最灵活、营销创新最多。

股票简称 中联重科

股票代码 000157

总股本 77.06 亿股

十年涨幅 1349.42%

最新市净率 1.90倍

预测2011年市盈率 8.43倍

去年前三季每股收益 0.78元

基本情况

公司是我国工程机械制造业的龙头企业,产品覆盖混凝土制备、输送、成型机械、高等级公路施工及养护机械、建筑及工程起重机械、环卫环保机械、金属切割机床和锯带、导航定位设备等领域,畅销国内市场,远销东南亚、非洲、欧洲、中美洲。

特别关注

公司上市以来快速扩张。作为工程机械行业上市公司中唯一没有进行过增发和配股的公司,仅仅用6.3亿元的一次性融资,便换来了10年的高成长。公司业绩骄人,资产总额已由9.50亿元增长至738.6亿元。

股票简称 双汇发展

股票代码 000895

总股本 6.06亿股

十年涨幅 1332.45%

最新市净率 12.51倍

预测2011年市盈率 30.08倍

去年前三季每股收益 0.46元

基本情况

公司是国内最大的肉类加工企业,生产加工销售肉制品及相关配套产品。公司先后通过ISO9001、ISO14001、HACCP等体系认证,同时用自动化和信息化改造工业化,实现标准化管理、自动化生产、信息化控制,确保产品质量。

特别关注

公司的销售收入和净利润率从上市之初至今的复合增长率超过25%,公司高速发展的同时,股东获得较好回报,10年中公司保持不断分红。管理层始终控制着公司,包括企业发展的定位以及战略目标,有利于企业长期发展。

股票简称 格力电器

股票代码 000651

总股本 28.18亿股

十年涨幅 1305.05%

最新市净率 3.07倍

预测2011年市盈率 9.16倍

去年前三季每股收益1.34元

基本情况

公司是目前中国乃至全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业。公司经过技术创新已开发出包括家用空调、商用空调在内的20大类、400个系列、7000多个品种规格的产品。

特别关注

从1995年开始,格力空调产销量、市场占有率、销售额连续16年居于国内行业前列。从2005年开始,格力家用空调产销量连续6年居于世界前列。公司净资产收益率近几年都维持在30%以上。

股票简称 包钢稀土

股票代码 600111

总股本 12.11亿股

十年涨幅 1141.63%

最新市净率 9.94倍

预测2011年市盈率 12.57倍

去年前三季每股收益2.58元

基本情况

公司以开发利用世界上稀土储量最丰富的白云鄂博稀土资源为主要业务,拥有得天独厚的资源优势。公司拥有3家直属厂(分公司)、1家全资子公司、11家绝对控股子公司、7家相对控股子公司、3家参股公司。

特别关注

得益于稀土价格的上涨,公司股票受到追捧。近年来,公司积极推动稀土行业联合重组,向下延伸稀土产业链。通过坚定不移地推进资源控制措施,并打破地区、打破所有制界限,低成本与行业内优势企业联合,不断壮大自身规模与发展实力。

股票简称 恒瑞医药

股票代码 600276

总股本 11.24亿股

十年涨幅 1112.96%

最新市净率 7.66倍

预测2011年市盈率 33.91倍

去年前三季每股收益0.60元

基本情况

公司是国内最大的抗肿瘤药物生产基地、国家定点麻醉药品生产厂家、国家科委认定为国家级重点高新技术企业,拥有博士后科研工作站,2003年公司被列入国家“863”计划产业化基地。

特别关注

公司在肿瘤药方面处于强势龙头地位,是目前A股上市公司研发新药最多的公司,研发实力雄厚。公司已迈上“创新药”的发展平台,创新药的垄断性和高盈利能力推动公司业绩进入快速成长阶段。公司股权激励亦是业绩持续发展的推动力。

股票简称 云南白药

股票代码 000538

总股本 6.94亿股

十年涨幅 1067.01%

最新市净率 6.92倍

预测2011年市盈率 29.53倍

去年前三季每股收益1.24元

基本情况

公司是我国最著名中成药生产企业,现拥有全资、控股、参股企业18 家,是我国中成药五十强之一。公司产品以云南白药系列、三七系列和云南民族特色药品系列为主,共17 种剂型、200余个产品,产品畅销国内市场及东南亚一带。

特别关注

过去5年的以白药系列药品为核心、向透皮制剂以及健康产品拓展战略推动云南白药快速发展,收入及净利润分别增长3倍。云南白药还实现了对上游稀缺原材料资源的控制。

股票简称 山西汾酒

股票代码 600809

总股本 4.33亿股

十年涨幅 1065.10%

最新市净率 10.01倍

预测2011年市盈率 27.97倍

去年前三季每股收益1.63元

基本情况

公司是生产国家名酒汾酒、竹叶青酒、玫瑰汾酒、白玉汾酒等系列产品的大型企业。主导产品汾酒是中国传统的历史名酒,在国内外消费者中享有较高的知名度、美誉度和忠诚度。

特别关注

从2008年下半年开始,公司规范了产品包装。产品包装重新作了定位,提高了包装质量,公司产品的价格也相应作了调整。白酒行业的整体提价带来公司利润增长,年销售收入超过35亿元,年创利税3亿多元,是山西省第二利税大户。

股票简称 宇通客车

股票代码 600066

总股本 5.20亿股

十年涨幅 961.66%

最新市净率 4.42倍

预测2011年市盈率 12.06倍

去年前三季每股收益1.41元

基本情况

公司是一家客车及其配件制造商,是我国从事客车生产较早的专业厂之一。公司是中国汽车行业首家获得“出口免验”证书的企业,也是拥有客车行业内唯一的一家国家级技术中心和行业首家博士后科研工作站的企业。

特别关注

公司主要经济指标连续多年保持年均超过50%的速度增长,大、中型客车国内市场占有率超过20%,企业综合实力居国内同行业首位

揭秘近十年30只超级牛股飙涨密码

。10年来,除2002年外,公司每年向股东派发红利,为股东提供较好回报。

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